到2022年第一季度，厚壁無縫鋼管供應(yīng)量出現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)的概率較大，主要基于以下邏輯：一是2021年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，碳達(dá)峰、碳中和是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，要堅(jiān)定不移地推進(jìn)，但不能畢其功于一役，這表明“雙碳”的大方向沒有改變，但是“一刀切”式的執(zhí)行方式可能會(huì)糾偏，所以這一政策對(duì)厚壁無縫鋼管供給的影響可能會(huì)階段性轉(zhuǎn)弱。二是當(dāng)下的限產(chǎn)政策都是以同比作為計(jì)算依據(jù)，由于2021年第一季度厚壁無縫鋼管供給基數(shù)較高，即使按照當(dāng)下的限產(chǎn)政策（“2+26”城市錯(cuò)峰限產(chǎn)比例不低于上一年同期的30%，其他區(qū)域按照同比不增估算），2022年第一季度粗鋼日產(chǎn)量只要達(dá)到263.54萬噸即可完成限產(chǎn)任務(wù)，遠(yuǎn)高于今年11月份的231.03萬噸。三是雖然自10月中旬以來厚壁無縫鋼管價(jià)格大幅下降，但是由于焦炭?jī)r(jià)格下跌了8輪，長(zhǎng)流程螺紋鋼利潤(rùn)仍然維持在800元/噸~1000元/噸的水平，這在某種程度上會(huì)刺激鋼廠的復(fù)產(chǎn)積極性。
雖然冬奧會(huì)可能會(huì)導(dǎo)致2022年第一季度北方地區(qū)限產(chǎn)政策階段性升級(jí)，但近期主要部委均表示不會(huì)因冬奧會(huì)而要求企業(yè)大面積停工停產(chǎn)，所以這一因素的影響也可能會(huì)低于市場(chǎng)預(yù)期。事實(shí)上，2021年11月份粗鋼日均產(chǎn)量以及12月份第三周的高爐日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比均有回穩(wěn)的跡象。
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